El Banco Santander incrementa su Beneficio Neto en el 3º trimestre un 77 %

La banca española aumenta sus beneficios tras las elevadas dotaciones por operaciones dudosas del pasado año. Las dotaciones son cantidades que se detraen de los beneficios para atender una posible pérdida, que puede o no acontecer.

El Banco Santander incrementa su Beneficio Neto en el 3º trimestre un 77 %, gracias, principalmente, a menores dotaciones de insolvencia, casi mil millones menos que en 2012. Sin embargo su negocio bancario se contrae: El margen de intereses se reduce un 14 % con respecto al 2012. El Margen Bruto (antes de dotaciones) cae un 8,4 % y el Margen Neto (después de dotaciones) un 14,3 %.

El grupo también contrae su negocio en España, que pasa de representar un 29% del total, a un 7%. Pese a ello, según Javier Marín, consejero delegado del banco: “España es el país de moda para las inversiones” tanto en empresas como en activos inmobiliarios. Recientemente Bill Gates se ha hecho con el 6 % de FCC.

A finales de julio FCC lograba el mayor contrato internacional de la construcción española para construir el metro de Riad. Las empresas españolas se expanden fuera de nuestras fronteras: OHL acaba de inaugurar el primer túnel turco en el Bósforo.

Mientras tanto la cifra de mora en España alcanza el 6,40 %.

Limpieza por parte de un propietario

Está admitido y es habitual, en especial en comunidades pequeñas, que sean los mismos propietarios quienes realicen la limpieza de las zonas comunes. Esta actividad, cuando se realiza sin recibir ninguna contraprestación a cambio, por parte de un propietario o todos (por turnos), suele estar amparada por la cobertura de responsabilidad civil del seguro comunitario (habrá que comprobar cada póliza).

RESPONSABILIDAD DE LA COMUNIDAD

Para efectuar cualquier trabajo dentro de una finca (limpieza, electricidad, fontanería), se recomienda contratar siempre a profesionales, en evitación de conflictos tanto para quien contrata como para quien realiza la actividad, en especial en caso de errores, fallos o accidentes.
Quien realice una labor a cambio de una prestación económica ha de estar legalizado y de alta en la Seguridad Social. Si al tercero o propietario le ocurriera un accidente mientras limpia, y no estuviese asegurado, éste podría reclamar a la comunidad daños y perjuicios. Sería responsable la comunidad y ningún seguro comunitario cubriría un siniestro en esas condiciones.  Igualmente sería responsable la comunidad si el accidente lo sufriese una persona ajena a la comunidad, p.ej. un cartero.

Aunque la culpa de una chapuza o un mal trabajo es directamente de quien lo realiza, la responsabilidad legal es de la comunidad, 1º por ordenarlo a sabiendas de la ilegalidad y 2º por pagarlo en “B”.

IMPUGNACIÓN ANTE LOS TRIBUNALES

El propietario que no hubiese estado a favor de esa contratación ilegal puede impugnar el acuerdo ante los tribunales en el plazo de 1 año (por tratarse de un acuerdo contrario a la ley), siempre que el propietario esté al corriente de pago y hubiese salvado el voto en la Junta.

La mera impugnación no suspenderá la ejecución del acuerdo. Aquel propietario disconforme que impugne dicho acuerdo, seguirá siendo responsable como integrante de la comunidad. Tampoco estará exento de pagar el precio del servicio y en su caso la subida de cuota.

Si a posteriori se diera a la limpiadora de alta: el acuerdo aprobado por mayoría, subsanado ahora de ilegalidad, sería difícilmente impugnable. Pero si no se le diera de alta, cualquier propietario podría denunciar la situación, enfrentándose ya a un problema de convivencia.

Caen las hipotecas

Se conceden menos créditos hipotecarios (- 42 %), por menor importe (hasta un 20% menos, situando el cuantía media de una hipoteca en 105.000 €) y con unos intereses más elevados.

En junio de 2013, mes en que la morosidad alcanzaba en España el 11,6 %, se concedieron 14.000 hipotecas, un 42 % menos con respecto a junio del año anterior.

En noviembre de 2012, con la tasa de morosidad marcando otro record, el 11,38 %, se firmaron 19.155 préstamos hipotecarios.

En agosto del presente año, según el Banco de España, la morosidad se ha situado en el 12,12 % (el 15,02 % si anulásemos el efecto estadístico de la Sareb o banco malo).

Por otro lado comprar una vivienda ha dejado de tener el mismo atractivo. El precio de la vivienda lleva años devaluándose (riesgo de mercado), y se tarda más que antes de la crisis en vender una vivienda (riesgo de liquidez). Por estas razones muchas familias se decantan por el alquiler.

Pero, aún estando interesados en la compra, muchos clientes no solicitan hipoteca: el exceso de oferta derivado del stock de viviendas, que se estima entre 700.000 y 800.000, abarata los precios llegando a poner al alcance del ahorrador la posibilidad de compra sin recurrir a la financiación.

En el horizonte, brotes verdes. Moody´s ha previsto que “la contracción económica de España tocaría fondo en la 2ª mitad de este año”. Según Ángel Cano, consejero delegado de BBVA, para ver un descenso de la morosidad todavía “habrá que esperar hasta el 1º ó 2º trimestre de 2014”.

El modelo de negocio de El Corte Inglés

 
Su beneficio ha caído un 80 % desde el año 2007. En 2012 obtuvo un beneficio de 171 millones de € (-80%) con una facturación de 14.500 millones de € (-20%), en 2011 la facturación fue de 15.778 y el beneficio de 210 millones de €, lo que muestra una cultura corporativa que se adapta muy lentamente al nuevo escenario económico.

En mayo del presente año el grupo inició un proceso de reordenación de deuda (en torno a los 5.000 millones) titulizando derechos de cobro frente a los clientes de Financiera El Corte Inglés, por otra parte práctica habitual en el sector, con la finalidad de diversificar sus fuentes de financiación y mejorar la estructura de costes y plazos. Los grandes almacenes alcanzaron un pacto con varias entidades financieras consiguiendo refinanciar el 76 % de esa deuda.

Acometida la restructuración, la principal cadena de grandes almacenes de Europa (por volumen de negocio) acaba de protagonizar la venta del 51 % de su financiera al Banco Santander, a quien correspondía la 1/5 parte de la deuda, conviertiéndose así Santander Consumer Finance en la 1ª financiera de Europa. El Corte Inglés por su parte rebaja deuda y mejora su calificación crediticia para futuras emisiones de deuda.

La restructuración de su deuda, o la venta de activos no estratégicos, como su financiera, son indicios de un cambio en el modelo de negocio. La cartera de inmuebles donde radican sus sedes, todos ellos en propiedad, podrían convertirse en otra fuente de financiación: algunos de los más emblemáticos ya habrían servido para garantizar el proceso de reordenación crediticia.