Póliza de crédito, póliza de afianzamiento

El contrato de afianzamiento mercantil está supeditado a la voluntad de las partes y su uso práctico radica en el afianzamiento global de un importe crediticio en una entidad financiera, sin entrar en una distribución concreta. El afianzamiento mercantil se eleva a público mediante comparecencia notarial y suele tener un límite máximo afianzado y una relación de garantías prestadas por parte de los intervinientes.

A efectos prácticos, una póliza de afianzamiento mercantil funciona como aval indeterminado de una serie de operaciones de préstamo presentes o futuras: es el marco para dar cobertura a líneas de avales, líneas de descuento, líneas de Comex, etc.

Una póliza de crédito es una fórmula de financiación muy habitual de las empresas, que funciona a la vez como c/c y préstamo con vencimiento a tiempo determinado. Permite disponer y amortizar crédito en función de nuestras necesidades diarias.

Una póliza de crédito admite cargos y abonos como cualquier cuenta corriente, puede presentar saldo deudor (saldo negativo a favor del banco) por el límite en el que tengamos concedido, o saldo acreedor, por el que el banco abona un interés acreedor.

El coste financiero suele ser elevado: comisión de apertura, c. de estudio, interés deudor, interés excedido, c. de saldo medio no dispuesto, c. cancelación.

PIB

PIB=C+I+G+X-M

C: Consumo, I: inversión, G: gasto publico, X: exportaciones y M: importaciones.

El PIB per cápita se obtiene al dividir el PIB entre el número de habitantes. El PIB chino es bastante más alto que el de Noruega, pero al dividirlo entre el número de habitantes vemos que el poder adquisitivo es superior en el país nórdico.

Calcular todas las actividades económicas entraña dificultades. No se pueden incluir todos los bienes y servicios producidos en un país: como los servicios que las familias se prestan a sí mismas, o los bienes y servicios fuera de la ley. La venta de droga o la prostitución hasta ahora no formaban parte de la riqueza nacional. Ahora España, a iniciativa de Bruselas, introducirá cambios metodológicos: se considerará Inversión el Gasto en I+D+i, y la prostitución y las drogas elevarán el PIB entre el 2,7 y el 4,5 %.Francia o Inglaterra ya incluían su economía sumergida como parte del PIB.

                                      

Otra medida importante es el Producto Nacional Bruto (PNB). En este caso se trata de la riqueza generada por los agentes nacionales de un país. P.ej. un inglés que viene a España a trabajar cuenta en el PNB británico, pero no en el PNB español, una empresa española en los Estados Unidos se cuenta como parte del PNB español, pero no del estadounidense. Si comparamos el PIB per cápita Irlandés con el Británico nos llevaremos la sorpresa, Irlanda gana. En cambio si comparamos PNB per cápita vemos que el británico es muy superior. Esto se debe en gran medida a haber atraído mucha inversión extranjera desde hace unos años. Esta inversión extranjera incrementa el PIB Irlandés, pero no el PNB.

 

Críticas al PIB como unidad de medida: un PIB más alto no necesariamente implica una mayor calidad de vida, simplemente mayor actividad económica. Para ello hay otros indicadores, como el índice de desarrollo humano. Otra crítica es que no incluye el desgaste medioambiental. Si talo un bosque y vendo la madera he aumentado el PIB, pero he perdido un bosque.

Nueva factura de la luz

La CNMC tiene encima de la mesa el borrador de Real Decreto de la última reforma eléctrica. A partir del 1-abril desaparecen las subastas y se tomará como precio de la energía el que efectivamente haya habido en el mercado eléctrico durante el periodo de consumo del recibo. Según el Gobierno será un sistema más sencillo, más transparente y  que eliminará sobrecostes e intermediarios: estimando una rebaja en la factura del 3%. Sin embargo, imponderables como las condiciones metereológicas, sí pasarán a tener una repercusión directa en la misma.

Se podrá elegir entre a) una factura anual, más cara, pero que evitará la incertidumbre, con un precio cerrado durante 1 año, con compromiso de permanencia eso sí, o b) una factura por horas. Esta factura por horas requerirá un contador digital (que será obligatorio en 2018) y una potencia contratada inferior a 10 KW. Sin contador digital se aplicará el precio medio diario del OMIE (mercado mayorista diario).

Las asociaciones de consumidores advierten de la complejidad de la factura por horas. Las eléctricas aseguran estar preparadas para la desregulación del sector. En términos conceptuales, la potencia pasará de suponer el 35% al 60%, y el consumo, del 65% al 40%, con lo que se trata de beneficiar a las familias. El tramo regulado continuará siendo del 55%.

Cómo entender la subida de la luz

El recibo

El recibo de la luz se puede dividir en 2 partes: tramo regulado (impuestos y peajes: primas a las renovables, pago de la deuda del déficit, retribución al transporte y distribución y resto de costes) y tramo liberalizado (precio de la energía, que se calcula mediante una subasta trimestral):

Distribución y energía:	Impuestos y subvenciones:
35-40 % Energía (37,5 % según CNMC)	21,8 % Primas a renovables
12,8 % Distribución	20,1 % Impuestos
3,7 % Transporte	6,6 % Resto

El coste

Desde el inicio de la crisis la luz ha subido en España un 63 %. Comparativamente con el resto de Europa, la mayor subida: Chipre 55 %, Irlanda 30 %, Italia 13 %.

El coste de la energía (40 % del recibo de la luz) se fija en una subasta denominada CESUR: Contratos de Energía para Suministros de Último Recurso, que se efectúa cada trimestre (está a debate si pasa a ser mensual) habiéndose celebrado la última el 19 de diciembre de 2013.

El Gobierno, a través de la Secretaría de Estado de Energía, que depende del Ministerio de Industria, Energía y Turismo, fija la cantidad de energía a subastar.

A la subasta acuden entidades financieras y de trading de Europa, grupos especializados en derivados financieros, generadores y comercializadores de energía e inversores, que especulan con el precio. El resultado de esa subasta es el TUR: Tarifa de Último Recurso, ahora llamado Precio Voluntario al Pequeño Consumidor, y al que todos estamos acogidos. Los compradores son las compañías eléctricas, que apenas influyen como vendedoras al consumidor final (CUR: Comerzializadoras de Último Recurso).

La cotización del mercado de futuros, que cotiza permanentemente la expectativa de precio de la energía a largo plazo sí influye en el TUR. En la última subasta la energía subió un 11 %.

La parte fija

La parte fija del recibo, la que se paga independientemente del consumo, acaba de sufrir una subida por parte de Industria supuestamente “para ayudar a familias con hijos“, en detrimento de las viviendas vacías y 2das residencias. La CNMC calcula que esta medida implicará una subida de la luz del 2,3%.

Las asociaciones de consumo advierten que la medida beneficiará a aquellos usuarios con poder adquisitivo, despreocupados por el consumo (con hijos o sin ellos), en detrimento de los usuarios con más problemas para llegar a fin de mes (parados, jubilados).

Dentro de la parte fija: están las subvenciones a las energías renovables y el pago de la deuda del déficit tarifario. Ambas, cuestiones que vienen de lejos y que los sucesivos gobiernos no han sabido atajar.

El déficit tarifario (que actualmente supera los 26.000 millones de euros) es el desajuste que se produce por la diferencia entre costes de producción e ingresos, y generando una deuda de los consumidores con las eléctricas. Las eléctricas la asumen en su balance y es reconocida por el Estado. Según Stc del Tribunal Supremo de 13/12/14: corresponde a las grandes eléctricas soportar el déficit, al ser las "principales protagonistas" y representar la "práctica totalidad" del sector. Esta sentencia se refiere sólo al déficit de 2012.